نتایج مهم:

 

رتبه عملکرد کلی^*: ۸ از ۲۳

نرخ خروج سر­به‌سر^** پس از شکست رو به بالا: ۳۲ درصد

میانگین افزایش پس از شکست^*** : ۱۱ درصد

احتمال رسیدن به هدف قیمتی پس از شکست از بالا: ۷۲ درصد

 

* در مقایسه با سایر الگوهای کوچک با شکست‌های رو به بالا در بازار صعودی.

** سنجش تعداد الگوهایی که پس از شکسته شدن‌شان، رشد حداقل ۵ درصدی قیمت رخ نداده است. در واقع الگوهایی هستند که هزینه معامله خود را پوشش نمی‌دهند و میتوانید در بازارهای مختلف مقادیر متفاوتی از جمله کارمزد معامله، مالیات متعلقه، هزینه خواب سرمایه و … را لحاظ نمایید.

*** بر اساس سقف روند محاسبه شده است و نه بر اساس سقف نهایی.

 

راهنمای شناسایی الگو:

مشخصات	شرح
۳ کندل	این الگو از سه کندل تشکیل شده است.
شکل الگو	به جستجوی دو کندل پیاپی با سقف‌های پایین‌تر و کف‌های بالاتر باشید. در واقع بدنبال دو الگوی درون‌کندلی متوالی باشید.
آخرین کندل	آخرین کندل نمیتواند دارای سقف و کف برابر باشد.

 

نکات معاملاتی:

تاکتیک معاملاتی	توضیحات
ادامه‌دهنده	این الگو در ۶۰ درصد مواقع بصورت ادامه‌دهنده روند ماقبل خود عمل مینماید.
شکست الگو	شکست الگو زمانی اتفاق می‌افند که قیمت در بالای سقف یا زیر کف آن بسته شود.
معامله در جهت روند	با توجه به اینکه این الگو اغلب رفتار ادامه‌دهنده دارد، لذا انتظار شکست الگو در جهت روند منتهی به آن را داشته باشید.
تقارن	الگوهای دارای تقارن عملکرد بهتری خواهند داشت.
شکست الگو	پیش از ورود به هرگونه معامله، ابتدا منتظر شکسته شدن الگو خواه از بالا یا از پایین بمانید.
میانه روند	این الگو میتواند در میانه روند قیمت شکل بگیرد؛ مانند الگوهای پرچم، پرچم سه‌گوش و …

 

آمار عملکرد الگو:

 

ضروریست که بدانیم روند در کجا آغاز شده و در کجا پایان می‌یابد. برای یافتن سقف و کف روند، بالاترین سقف و پایین‌ترین کف را در محدوده ۱۰ روز قبل و بعد از کندل (مجموعا ۲۱ روز) پیدا میکنیم. این فرآیند در محدوده ماقبل الگو و عینا پس از الگو انجام میشود. نزدیکترین سقف یا کف قبل از الگو جایی است که روند آغاز شده و نزدیکترین سقف یا کف بعد از الگو جایی است که روند پایان یافته است. برای محاسبه عملکرد الگو، سقف یا کف بدست آمده را با میانگین بالاترین سقف و پایینترین کف الگو مقایسه کنید.

سقف‌ها یا کف‌های حاصل از روش ده-میله‌ای، عموما نقاط عطف ماژور در نمودار خواهند بود.

عملکرد از روز پس از پایان الگو تا نزدیکترین سقف یا کف الگو اندازه‌گیری شده است.

برای تعیین روند قیمت ورودی به الگو از دو روش استفاده شده است. یکی روش بالا و دیگری رگرسیون خطی است که بر روی میانگین‌های قیمت‌های سقف و کف پنج کندل قبل از الگو اعمال میشود که روند کوتاه‌مدت را نتیجه میدهد.

 

عملکرد الگو در برابر روند:

 

جدول ۱ : عملکرد و روند

بازار، جهت شکست	روند صعودی	روند نزولی
بازار صعودی و شکست از بالا	۱۱ درصد	۱۰ درصد
بازار صعودی و شکست از پایین	۷- درصد	۸- درصد
بازار نزولی و شکست از بالا	۱۱ درصد	۱۰ درصد
بازار نزولی و شکست از پایین	۱۵- درصد	۱۶- درصد

 

جدول بالا عملکرد پس از شکست الگو را بر حسب روند منتهی به الگو نمایش می‌دهد. بعنوان مثال اگر روند منتهی به الگو صعودی بوده و الگو از بالا شکسته شود، میانگین سود در بازار صعودی ۱۱ درصد خواهد بود.

مشاهده می‌نمایید که نوع بازار (صعودی یا نزولی) تاثیری بر عملکرد الگوهایی که از بالا شکسته میشوند، ندارد. اما در شکست از پایین، تاثیر نوع بازار چشمگیر است.

ادامه‌دهنده در برابر برگشت‌دهنده:

 

جدول ۲ : ادامه‌دهنده و برگشت‌دهنده

بازار، جهت شکست	برگشت‌دهنده	ادامه‌دهنده
بازار صعودی و شکست از بالا	۱۰ درصد	۱۱ درصد
بازار صعودی و شکست از پایین	۷- درصد	۹- درصد
بازار نزولی و شکست از بالا	۱۰ درصد	۱۱ درصد
بازار نزولی و شکست از پایین	۱۵- درصد	۱۶- درصد

مشاهده می‌نمایید که در هر دو نوع بازار و در هر دو جهت شکست، الگوهایی که در نقش ادامه‌دهنده ظاهر میشوند، عملکرد بهتری از الگوهای برگشت‌دهنده دارند.

 

نرخ خروج سربه‌سر:

 

جدول ۳ : نرخ خروج سربه‌سر

بازار، جهت شکست	خروج ۵ درصد	میانگین افزایش/ کاهش
بازار صعودی و شکست از بالا	۳۲ درصد	۱۱ درصد
بازار صعودی و شکست از پایین	۳۸ درصد	۹- درصد
بازار نزولی و شکست از بالا	۲۹ درصد	۱۰ درصد
بازار نزولی و شکست از پایین	۲۱ درصد	۱۶- درصد

در جدول فوق نرخ خروج سربه‌سر بر اساس شرایط بازار به همراه میانگین افزایش یا کاهش مرتب و فهرست شده است.

خروج سربه‌سر زمانی اتفاق می‌افتد که سهام نتواند در جهت شکست بیش از ۵ درصد حرکت کند.

این نرخ ممکن است بالا به نظر برسد، اما این برای الگوهای کوتاه‌مدت مانند این الگو امری معمول است.

بیشترین نرخ در بازار صعودی و شکست از پایین (۳۸ درصد مواقع) رخ میدهد که قیمت از افزایش بیش از ۵ درصدی ناتوان است و میانگین افزایش در این شرایط تنها ۸ درصد است.

 

قاعده هدف‌گذاری:

 

جدول ۴ : عملکرد قاعده هدف‌گذاری

بازار	موفقیت
بازار صعودی و شکست از بالا	۷۲ درصد
بازار صعودی و شکست از پایین	۶۴ درصد
بازار نزولی و شکست از بالا	۶۶ درصد
بازار نزولی و شکست از پایین	۷۱ درصد

جدول شماره ۴ نشان میدهد که روش هدف‌گذاری در چند درصد مواقع  عملکرد مناسبی دارد. از قاعده هدف‎گذاری برای تخمین میزان افزایش استفاده نمایید. بهترین حالت زمانیست که جهت شکست و جهت روند موافق یکدیگر هستند. یعنی الگو بصورت ادامه‌دهنده روند ماقبل خود ظاهر گردد.

برای انجام این کار، ارتفاع الگو را از بالاترین سقف تا پایین‌ترین کف آن اندازه‌گیری کرده و مقدار به دست آمده را بسته به جهت شکست به بالاترین سقف اضاقه یا از پایین‌ترین کف کسر می‌نماییم تا به هدف برسیم.