الگوی بازگشتی قیمت پایانی- نزولی

 

 

نتایج مهم:

 

رتبه عملکرد کلی^*: ۲۳ از ۲۳

نرخ خروج سر­به‌سر^** پس از شکست رو به بالا: ۴۳ درصد

میانگین افزایش پس از شکست^***: ۸ درصد

احتمال رسیدن به هدف قیمتی پس از شکست از بالا: ۷۲ درصد

 

* در مقایسه با سایر الگوهای کوچک با شکست‌های رو به بالا در بازار صعودی.

** سنجش تعداد الگوهایی که پس از شکسته شدن‌شان، رشد حداقل ۵ درصدی قیمت رخ نداده است. در واقع الگوهایی هستند که هزینه معامله خود را پوشش نمی‌دهند و میتوانید در بازارهای مختلف مقادیر متفاوتی از جمله کارمزد معامله، مالیات متعلقه، هزینه خواب سرمایه و … را لحاظ نمایید.

*** بر اساس سقف روند محاسبه شده است و نه بر اساس سقف نهایی.

 

راهنمای شناسایی الگو:

مشخصات	شرح
یک کندل	این الگو از یک کندل تشکیل شده است اما از قیمت بسته شدن کندل قبلی در بررسی آن استفاده میشود.
روند نزولی	به دنبال این الگو در روند نزولی کوتاه‌مدت باشید.
باز شدن	قیمت باز شدن باید در محدوده ۲۵ درصدی از کف کندل باشد.
بسته شدن	قیمت بسته شدن باید در محدوده ۲۵ درصدی از سقف کندل و بالای قیمت بسته شدن روز قبل باشد.

 

نکات معاملاتی:

تاکتیک معاملاتی	توضیحات
بازگشتی	فرض بر این است که این الگو به عنوان یک الگوی برگشت‌دهنده روند نزولی عمل نماید.
خرید	با قیمت باز شدن روز بعد از الگو میتوانید پوزیشن خرید باز نمایید.
قاعده هدف‌گذاری	این الگو ۷۲ درصد مواقع (در بازار صعودی) از این قاعده پیروی میکند(به هدف صددرصدی برخورد مینماید). ارتفاع الگو را اندازه‌گیری و به سقف الگو اضافه می‌نماییم تا به هدف خود برسیم.

 

آمار عملکرد الگو:

 

ضروریست که بدانیم روند در کجا آغاز شده و در کجا پایان می‌یابد. برای یافتن سقف و کف روند، بالاترین سقف و پایین‌ترین کف را در محدوده ۱۰ روز قبل و بعد از کندل (مجموعا ۲۱ روز) پیدا میکنیم. این فرآیند در محدوده ماقبل الگو و عینا پس از الگو انجام میشود. نزدیکترین سقف یا کف قبل از الگو جایی است که روند آغاز شده و نزدیکترین سقف یا کف بعد از الگو جایی است که روند پایان یافته است. برای محاسبه عملکرد الگو، سقف یا کف بدست آمده را با میانگین بالاترین سقف و پایینترین کف الگو مقایسه کنید.

سقف‌ها یا کف‌های حاصل از روش ده-میله‌ای، عموما نقاط عطف ماژور در نمودار خواهند بود.

عملکرد از روز پس از پایان الگو تا نزدیکترین سقف یا کف الگو اندازه‌گیری شده است.

برای تعیین روند قیمت ورودی به الگو (دنبال روند نزولی هستیم) از دو روش استفاده شده است. یکی روش بالا و دیگری رگرسیون خطی است که بر روی میانگین‌های قیمت‌های سقف و کف پنج کندل قبل از الگو اعمال میشود که روند کوتاه‌مدت را نتیجه میدهد.

هر الگویی که بازگشتی (معکوس کننده) نباشد کنار گذاشته میشود. بعنوان مثال اگر میانگین قیمت الگو ۲۰ دلار و کف مینور قبلی بالای ۲۰ دلار باشد، آنوقت الگو به عنوان معکوس کننده روند نزولی عمل نموده است (یعنی قیمت باید بصورت نزولی به سمت الگو حرکت کرده و با فرض شکست رو به بالا، بصورت صعودی از الگو خارج گردد).

 

عملکرد الگو و نرخ خروج سربه‌سر:

 

جدول ۱ : عملکرد و نرخ خروج سربه‌سر

بازار	خروج ۵ درصد	میانگین افزایش
صعودی	۴۲ درصد	۸ درصد
نزولی	۳۹ درصد	۹ درصد

در جدول بالا نرخ شکست (عدم موفقیت) بر اساس شرایط بازار بهمراه میانگین افزایش مرتب و فهرست شده است. از آنجایی که این الگو قرار است به عنوان معکوس کننده روند نزولی عمل نماید، شکست‌های رو به پایین حذف شده‌اند؛ لذا درصدهای مندرج در جدول برای شکست رو به بالا می‌باشد.

شکست (عدم موفقیت) زمانی اتفاق می افتد که سهام نتواند پس از شکست الگو بیش از ۵ درصد افزایش پیدا کند.

نرخ شکست ممکن است بالا به نظر برسد، اما این برای الگوهای کوتاه‌مدت نظیر این الگو امری معمول است. بیشترین آن در بازار صعودی رخ میدهد که در ۴۲ درصد مواقع موفق به حداقل افزایش ۵ درصدی نمیشوند. میانگین افزایش تنها ۸ درصد است.

 

قاعده هدف‌گذاری:

 

جدول ۲ : عملکرد قاعده هدف‌گذاری

بازار	موفقیت
صعودی	۷۲ درصد
نزولی	۶۵ درصد

جدول شماره ۲ نشان میدهد که این قاعده در چند درصد مواقع کارکرد مناسبی دارد. از این روش هدف‌گذاری برای تخمین میزان حرکت قیمت پس از شکست الگو استفاده نمایید.

برای انجام این کار ارتقاع را از سقف تا کف الگو اندازه‌گیری نموده و مقدار به دست آمده را به سقف آن اضافه مینماییم تا به هدف خود برسیم.

بهترین عملکرد این روش در بازار نزولی رخ میدهد که ۷۲ درصد از الگوها به هدف خود میرسند.